Þirketlerin sermaye azaltýmý kapsamýnda vergilendirilmesi önceleri ikincil mevzuat kapsamýnda vergilendirilirken 5520 sayýlý Kurumlar Vergisi Kanunu’nda (KVK) ihdas edilen 32/B maddesiyle büyük ölçüde kanuni düzenlemeye kavuþmuþtur. Kanun koyucu yeni düzenlemeyle sermayenin azaltýlmasý halinde hangi unsurlardan azaltýmýn yapýlacaðýný ve hangi vergilerin uygulanacaðýný ele almýþtýr. Kanun koyucu þirketlerin sermaye yapýsýnýn güçlü tutulmasý amacýyla 5 yýl kýstasý koyarak yüksek ve düþük vergileme þeklinde bir vergileme anlayýþýný benimsemiþtir. Öte yandan þirketlerin, varlýklarýný bir baþka þirkete devretmek suretiyle aktiflerinden çýkarmalarý ve sermayelerini azaltmalarý ise vergilendirme açýsýndan istisnai sonuçlar doðurmaktadýr. Kýsmi bölünme yoluyla gerçekleþtirilen sermaye azaltýmlarýnýn kurumlar vergisi yönünden açýk bir hükümle düzenlenmemesi ve ikincil mevzuat düzeyinde tanýnan avantajlarýn kanunilik ilkesi bakýmýndan tartýþmalý niteliði ve düzenlemenin geliþtirilmesi gereken yönleri olarak anayasal vergilendirme ilkeleri ve yargý kararlarý ýþýðýnda deðerlendirilecektir. Anahtar Kelimeler: Sermaye Azaltýmý, Kýsmi Bölünme, Yüksek ve Düþük Vergileme, Vergi Ertelemesi, Vergileme Ýlkeleri. JEL Sýnýflandýrma Kodlarý: H20, K34.

Kurumlar vergisi uygulamasýnda yabancý kaynaklara iliþkin finansman giderleri olan mükelleflerin, giderlerinin belirli bir tutarýný kazançlarýndan indirim olarak düþmelerine olanak tanýnmamýþtýr. Düzenleme Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 11/1-i maddesinde örnekler ve açýklamalar üzerinden ihdas edilmiþtir. Ancak konunun sahada uygulanmasý, yöntemi ve finansman giderlerinin ayrýþtýrýlmasý tam olarak anlaþýlamamýþtýr. Bu çalýþmamýzda finansman gider kýsýtlamasý hesaplamalarýnýn nasýl dikkate alýnmasý gerektiði deðerlendirilmiþ daha sonra örneklerle sahada yaþanan fiili durumlar üzerinden açýklanmaya çalýþýlmýþ olup öneri de sunulmuþtur. Ayrýca finansman gider kýsýtlamasýnýn klasik ve Anayasal vergilendirme ilkelerine ve uygulanan yöntemlerin vergileme tekniðine uygun olup olmayacaðý hususlarý deðerlendirilmiþtir. Anahtar Kelimeler: Finansman Gider Kýsýtlamasý, Yabancý Kaynak Vergisi, Kanunen Kabul Edilmeyen Gider. JEL Sýnýflandýrma Kodlarý: H20, K34.

Kurumlar vergisi uygulamasýnda iþtirak hissesi satýþý yapan mükelleflerin, kazanca iliþkin belirli bir tutarý kazançlarýndan istisna olarak indirmelerine olanak tanýnmýþtýr. Ancak konuya iliþkin yakýn dönemde verilmiþ olan bir özelgeyle holdinglerin grup þirketlerine iþtirak hissesi satýþ kazançlarý bu uygulamanýn dýþýnda býrakýlmýþtýr. Uygulama Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 5/1-e maddesinin gerekçesinden ve Tebliðde yapýlan açýklamalardan anlaþýlacaðý üzere, istisna, kurumlarýn baðlý deðerlerinin ekonomik faaliyetlerinde daha etkin bir þekilde kullanýlmasýna imkan saðlamak ve kurumlarýn mali bünyelerini güçlendirmek amacýyla getirilmiþtir. Yapýlacak bir düzenleme ile grup þirketlerine iþtirak hissesi satýþý yapan holdinglerin aleyhine oluþan bu durumun ortadan kaldýrýlmasýný öneriyoruz. Anahtar Kelimeler: Holding, Grup Þirketi, Ýþtirak Hissesi, Ýstisna, 5/1-e. JEL Sýnýflandýrma Kodlarý: H20, K34.